伦敦黄金期货交易 全球有哪些黄金期货市场?

全球黄金市场3233363533e58685e5aeb9337主要分布在三个区域:欧洲,亚洲和北美。欧洲以伦敦和苏黎世的黄金市场为代表。北美主要以纽约和芝加哥为代表;亚洲主要以日本东京和中国香港为代表。

1、美国黄金市场

美国黄金市场在1970年代中期发展起来,这主要是由于1977年以后美元贬值,而美国人(主要是法人实体)将其发展为避险和投资增值。美国黄金市场经历了一系列合并和整合,现在由芝加哥商业交易所(CME)集团下的COMEX交易所主导。芝加哥商品交易所成立于1898年。自发展以来,它已成为美国最大的期货交易所,世界上最大的金融衍生品交易所以及第二大期货和期权合约交易所。

美国黄金市场以黄金期货交易为主。目前,纽约黄金市场已成为世界上最大,最活跃的黄金期货市场。 1974年12月31日,黄金在COMEX市场上开始交易。 1994年8月3日,NYMEX和COMEX正式合并。合并后,名称仍为纽约商品交易所和原始COMEX的一个部门。合并后的交易所成为世界上最大的商品期货交易所。在2007年和2008年,芝加哥商品交易所分别收购了芝加哥商品交易所(CBOT)和纽约商品交易所(NYMEX-COMEX),成为全球最大和多元化的交易所集团。根据芝商所的定义,其黄金期货交易由COMEX Exchange负责。 COMEX目前交易黄金期货,迷你期货,微型期货,期权和基金。 COMEX黄金期货的交易量为100金衡盎司,最小价格波动为每金衡盎司0.1美元,交易对象为99.5%的纯金。迷你黄金期货,每笔交易量为50金衡盎司,最小价格波动为0.25美元/金衡盎司。微金期货,每笔交易量为10金衡盎司,最小价格波动为0.25美元/金衡盎司。 COMEX的黄金交易通常可以主导全球黄金价格的趋势,实物黄金的实际交付量只占很小的比例。参与COMEX黄金交易的主要是大型对冲基金和机构投资者。他们的交易为黄金市场带来了巨大的交易动力。巨大的交易量吸引了许多投机者加入,整个黄金期货交易市场都有很高的市场。流动性。

2、伦敦黄金市场

伦敦是世界上最大的黄金市场,其发展历史可追溯到300多年。 1804年,伦敦取代阿姆斯特丹成为世界黄金交易中心。伦敦黄金市场于1919年正式成立,黄金价格每天上午和下午定两次。五家主要的黄金银行(巴克莱,德意志银行,丰业银行,汇丰银行和法国兴业银行)设定当天的黄金市场价格,该价格一直影响着纽约和香港的交易。但德意志银行宣布,在2014年5月退出固定价格机制后,具有117年历史的伦敦白银固定价格于2014年8月结束。2015年3月20日,伦敦黄金固定价格被LBMA黄金价格取代。 。新的定价机制仍每天定价两次(伦敦当地时间10:30和15:00),但之前是通过电话与几家银行固定的。方法有所不同。这是电子交易)流程,独立管理,实时买卖电话拍卖和发布,参与者的数量可能会尽可能多。伦敦金银市场协​​会是黄金和白银知识产权的所有者,拥有基准价格。由洲际交易所(ICE)下的ICE基准管理机构(IBA)管理,白银基准价格由CME Group Inc和Thomson Reuters Corp.共同管理。

伦敦黄金市场的交易系统非常特殊。从狭义上讲,伦敦黄金市场主要是指伦敦金银市场协​​会(LBMA),它不是以交易所的形式存在,而是场外交易市场。 LBMA的角色是充当其成员和交易对手的协调员。它的主要职责是充当常规制定者与规则制定者之间的桥梁,并通过其工作人员和委员会的工作,确保伦敦始终能够满足全球黄金和白银市场创新的需求。

LBMA的运作是通过无形的方式(即会员的业务网络)来完成的,而市场监管主要是自律的。 LBMA会员有两种主要类型:做市商和普通会员。做市商是著名的投资银行,例如巴克莱银行,汇丰银行,高盛国际,瑞银,摩根大通等。LBMA黄金的最低交易量为1金衡制盎司,标准黄金的成色为99.5%。

3、苏黎世黄金市场

苏黎世黄金市场是第二次世界大战后发展起来的世界黄金市场。由于瑞士拥有特殊的银行系统和辅助的黄金交易服务系统,它为黄金交易者提供了一个自由而机密的环境。瑞士还与南非达成了优惠协议,获得了南非80%的黄金,前苏联的黄金也聚集在这里,这使得瑞士不仅是世界上最大的新黄金中转站,而且是世界上最大的私有金转运站。黄金储藏借贷中心。苏黎世黄金市场在世界黄金市场中的地位仅次于伦敦。

苏黎世黄金市场没有正式的组织结构,瑞银集团和瑞士信贷银行负责结算。这两家银行不仅可以代表客户进行交易,而且黄金交易是两家银行本身的主要业务,提供了出色的保险箱和黄金帐户。苏黎世金库是根据瑞士两大银行之间的非正式谈判建立的,不受政府管辖。作为交易者和清算系统的组合,它充当了市场的中介。

苏黎世黄金市场没有黄金定价系统。在每个交易日的特定时间,根据供需情况协商当天的黄金交易价格。此价格是苏黎世黄金的官方价格。在此基础上,金价的波动没有每日限制。苏黎世金市的金条规格与伦敦金市的金条规格相同,可以帮助参与者同时使用伦敦市场以增加流动性。交易是99.5%的纯金,交货地点是苏黎世金库或其他指定的库。

4、东京黄金市场

日本黄金交易所成立于1981年4月。期货于1982年开放。它是日本政府正式批准的唯一黄金期货市场,并为日本黄金参与者提供了透明而有效的交易平台。后来,在1984年,它与东京橡胶交易所合并,组成了东京商品交易所[2013年2月,东京商品交易所更名为东京商品交易所。 1991年4月,东京商品交易所将日本原来在黄金市场上的传统固定交易方法改为与世界主要市场相同的自动交易,并引入了电子屏幕交易系统,该系统完全实现了电子操作。遥控。在新系统的基础上,交易所采用全电子连续交易技术。 2004年,黄金期权被批准上市,日本的黄金期货市场变得更加活跃。据统计,2004年,外国投资者占东京工业品交易所的12.50%,外国投资者占黄金的13.67%。在24小时黄金交易市场中,东京市场已成为伦敦和纽约交易时间以外亚洲时段的重要交易市场。日本市场与欧美市场之间的差异在于,欧美黄金市场以美元/金衡盎司为单位,而日本市场以日元/克为单位。每笔交易合约为1000克,结算纯度为99.99%的金锭在指定的交货地点交货。

5、中国黄金市场

([1)中国香港黄金市场

香港黄金市场的起源可以追溯到1910年香港黄金和白银行业的建立。其发展历史已有一百多年的历史。尽管香港市场的起步时间比伦敦黄金市场要晚得多,但由于当时的香港政府于1974年取消了对黄金进出口的管制,因此香港的黄金市场开始迅速发展。而且由于香港的黄金市场刚刚填补了时差,纽约和芝加哥市场关闭和伦敦开放之前的差距可以将亚洲,欧洲和美国连接起来,形成一个完整的世界黄金市场。它具有“区位”和“人与人和谐”的条件,因此伦敦和瑞士的前五名黄金商人三大银行都来香港设立分行。他们将伦敦交易的交易活动带到了香港,形成了一个看不见的“伦敦黄金市场”。此后,在黄金和白银交易市场上建立了香港联合交易所,推出了黄金期货合约,并推出了伦敦黄金标准合约。许多措施使香港发展成为世界上五个最大的黄金交易市场之一。目前,香港最重要的黄金交易市场是香港黄金白银交易所,伦敦黄金市场和期货市场。要获得更多相关知识,请专注于慧智科独立交易培训。

([2)中国内地黄金市场

在1930年代,上海黄金交易所是远东最大的黄金交易中心之一。当时,黄金投机是一种非常流行的投资方法。

中华人民共和国成立后,政府对黄金实行统一管理。 1950年4月,中国人民银行制定并发布了《黄金和白银管理办法》,冻结私人黄金和白银交易,并明确规定国内黄金和白银交易由中国人民统一。银行管理。

1983年6月15日,颁布并实施了《中华人民共和国金,银管理条例》。其基本内容是国家对金银实行统一管理,统一征收,统一政策,即实施黄金市场管制和国家管理。黄金和白银的主管机关是中国人民银行。

1993年,我国的黄金市场开始了改革。那年,国务院函第63号确定了黄金市场化的方向。

2001年4月,中国人民银行行长戴相龙宣布取消计划中的“黄金统一购买和分配”管理制度,并在上海建立黄金交易所。 2002年10月上海黄金交易所的开业标志着中国黄金行业市场化的开始。

2008年1月9日,经国务院和中国证券监督管理委员会批准,黄金期货在上海期货交易所上市。

目前,我国的黄金市场体系已基本完善,形成了上海黄金交易所黄金业务,商业银行黄金业务和上海期货交易所黄金期货业务的市场格局。会共同发展,形成与黄金行业协调发展的良好局面。