上海黄金交易所期货交易规则_建筑/土木_工程科技_专业资料

《上海黄金交易所延迟结算交易规则》第一章总则第一条为了规范市场参与者的交易行为,促进市场健康,规范发展,是按照《上海黄金 ]“交易所即期交易规则”。第二条上海黄金交易所(以下简称“交易所”)坚持公开,公平,公正的原则,按照价格优先,时间优先的原则组织对黄金和白银品种的扩展。结算交易(以下简称递延交易)。第2章交易时间和交易类型第3条交易所从星期一至星期五开放(国家法定节假日和交易所宣布的休市日除外):上午市场09:00-11:30(其中,星期一上午市场)时间为08:50——11:30);中午市场13:30——15:30;夜市20:50——2:30。第4条黄金扩展合同代码为Au(T + D),Au(T + N1),Au(T + N2))和白银递延合同代码为Ag(T + D)。第5条黄金基准可交付成果与交易所黄金相符金块质量标准重量为3千克,细度不少于99.95%的标准1金锭,以及标准重量为1千克,细度不少于99.99%的金锭可以代替交货银的交付符合标准银锭,标准重量为15公斤,银含量不少于交易所银锭质量标准的99.90%第6条黄金交易现状递延合同的交易单位为人民币元/克,最小价格变动为0.] RMB 01,最小交易单位为1手,每手所代表的实物的标准重量为1千克,最小实物交付量为1手。

白银延期合约的交易报价单位为人民币元/公斤,最小价格变动为1元人民币,最小交易单位为1手,每手的实物标准重量为1公斤,最小实物交货量为15手,并以15手的倍数申报结算。第三章递延交易业务第七条递延交易是指以保证金交易。客户可以选择在合同交易的当天交付或推迟交付。同时,引入了延迟补偿费(简称递延费)机制,以稳定供需A现货交易模型之间的矛盾。第八条递延合同的交付采用实物交付申报制度(简称交付申报)。在每日交货申报期间,可以声明多头头寸以接收收据,可以声明空头头寸以进行交货。结算声明成功完成,资金和实物的转移将在清算日完成。第九条延期费是客户在延期交付中所发生的资金或[k0]实物的融资成本。递延费用的支付方向根据交货申报单的数量确定。当交货申报单数量少于收货申报单数量时,空头头寸将向多头头寸支付延迟费;当交货申报数量大于收货申报数量时,多头头寸将支付延期费给空头头寸;当交货申报数量等于收货数量时,申报数量时不支付延误费。第十条延期费=未平仓利率×当日结算价×延期费率。有两种接收和支付递延费用的方式:每日收款和付款以及定期收款和付款。 Au(T + D)合约和Ag(T + D)合约的递延费用在自然日每天收集和支付,而在节假日,则按照交易日确定的方向提前收集(支付)递延费用。假期之前。

Au(T + D)和Ag(T + D)合约的递延汇率为十分之二。 Au(T + N1)合约和Au(T + N2)合约)的递延费用是定期收取和付款,根据合同规定的递延费用支付日的递延费用支付方向,所有当天的多头和空头头寸。递延费用是在非递延费用支付日期和递延费用比率为0之间收取和支付的。Au(T + N1)合同递延费用支付日期是1月,3月,5月。 ..奇数月的最后一个交易日,Au(T + N2)合约的递延费用的支付日期为2月,4月,6月…偶数月的最后一个交易日。Au(T + N1)合约和Au(T + N2)合约)递延费率是百分之一,交易所可以根据市场情况调整递延合同的递延费率。延期合同的价格是指该合同的开盘拍卖价格所产生的交易(如果开盘拍卖未产生交易价)交易价格,电话竞价后的第一个交易价格用作开盘价。收盘价是合同关闭前最近五次交易的加权平均价格。结算价格是指递延合同的整个交易日。交易价格基于交易量的加权平均价格。如果当天没有交易价,则前一交易日的结算价为当日的结算价。结算价格是用于结算当日头寸损益和设定下一个交易日价格限制的基准价格。第12条催缴拍卖:(一)延期合同通过公开催缴拍卖产生开盘价。公开催缴拍卖是在每个交易日市场开盘前10分钟内进行的,其中前9分钟为下单时间声明,以及电话拍卖的最后1分钟比赛时间。

(二)通话拍卖采用最大交易量原则。高于通话拍卖产生的价格的买单全部被交易;低于通话拍卖产生的价格的买单全部被交易;卖出声明,根据购买声明量和销售声明量,交易将以较小方的声明量为基础。(三)开盘拍卖中未完成的声明订单将在开盘后自动参与拍卖。) 13递延合同的报价可以根据交易方向分为买入报价和卖出报价;根据交易的性质,可以分为期初报价和期末报价:期初报价是指买卖一定数量的递延合同以增加多头或空头头寸头寸报价;平仓报价是指报价履行多头或空头反向卖出或买入订单的合同义务。第十四条客户的报价在交易日内有效,直到报价全部为交易或取消为止。第十五条在报价完全完成之前,客户可以发出取消订单的订单以取消报价。取消订单仅对原始报价的未完成部分有效。如果报价已完全完成,则该订单无效。第十六条交易所根据会员单方面的指示,限制会员在延期合同中可以持有的最大持仓数量。客户的最大头寸由会员在其总限额内分配。当构件的位置到达时当设置位置限制的上限时,只能进行结束报价,而不可以进行开始报价。第十七条递延合同的关闭,应按照先开,先关的顺序进行。第十八条本交易所交易系统将按照价格优先和时间优先的原则对买卖订单进行宣布。当买入价格大于或等于卖出价格时,交易将自动匹配,并且匹配的交易价格等于买入价格(bp),卖出价格(sp)和前一交易价格。 (Cp)三者中间的价格。

即:当bp≥sp≥cp时,最新交易价格= sp当bp≥cp≥sp时,最新交易价格= cp当cp≥bp≥sp时,最新交易价格= bp当时在集体拍卖中,开盘后第一笔交易的前一交易价为前一个交易日的收盘价。第十九条新上市合同的基准价格由交易所确定并事先宣布。上市基准价格是确定新上市合约交易首日价格限制的基础。对于已经交易但目前没有头寸的合约,当结算价格与市场之间存在较大差距时,交易所可能会宣布新的基准价格。第二十条交易所按合同交易额的一定比例收取交易费用。 黄金递延合同的交易费用为千分之四,白银递延合同的交易费用为千分之三。通过结算关闭头寸和通过中立头寸获取头寸无需任何手续费。如果交易费率有任何调整,联交所将另行公告。第二十一条客户可以在15:00-15:30之间根据其仓位状况进行结算声明。 黄金的最小声明量为1千克,白银的最小声明量为15千克,声明以整数倍进行。交付和收货声明的客户需要准备交付所需的实物或资金。客户可以在完成交货声明之前取消声明。 5第二十二条交付申报的结果是交付数量与交付数量不相等时,应通过中立仓库调整实物交付矛盾。第二十三条中立头寸是一种市场参与者,其通过资金(或实物)获得递延的费用收入,以满足清算声明中差异部分的清算要求。

当交货声明的结果是交货量大于交货量时,中立仓库以实物交货的形式进入市场,收回付款并以当日的结算价获得多头头寸当交货申报结果是交货量超过交货量时,中立头寸以资本形式进入市场,获得黄金并以当日的结算价获得空头头寸。第二十四条客户可以在交割量较小的一方的方向上从15:31-15:40宣布一个中立头寸,并以当日的结算价冻结获得该头寸所需的保证金。 黄金中性仓储的最小申报量为1千克,白银中性仓储的最小申报量为15千克,以整数倍进行申报。在中性仓库报关结束之前,客户可以取消该报关。第二十五条结算申报单和中立仓库申报单应当按照时间优先原则进行集中匹配。成功匹配的声明将在清算日结算。结算匹配成功,但是在清算时没有足够的可用资金或存货,它将作为实物结算中的默认值进行处理。第二十六条实物交割中发生违约的,违约方应根据当日的结算价和交易所公告的违约比例向违约方支付违约金。同时终止。违反合同的部分还不够。第二十七条递延合同可以连续持有,直至平仓或结算为止。当市场未平仓头寸水平超过某个警告值时,交易所将对连续持有超过一定时间的逾期持有股份收取逾期费用。逾期的持有期和不同时期的逾期费率上海黄金交易所期货,按照交易所的通知执行。逾期费用是在交易日计算和收取的,并包含在Exchange Risk 6基金中。

逾期费用=逾期头寸×当日结算价格×逾期费用率。第二十八条交易所有权应当按照市场情况和风险管理措施中的有关规定,调整合同保证金率,最大单日波动率,违约金率,递延费率,逾期费率和其他合同参数;保证金不足或者其他应当强制关闭的情形,应当执行强制清算。具体而言,按照《上海外汇风险控制管理办法》实施。第四章清算业务第二十九条交易所实行“集中,净,二级”资金清算原则和每日无债务清算制度。第三十条交易结束后,交易所应当于当日清算会员的损益,保证金和手续费。第三十一条会员当日的损益为清算损益与持仓损益之和。第三十二条会员保证金余额低于交易所规定的最低余额的,应当增加补充资金。第三十三条会员必须在下一个交易日开市前补足交易所规定的最低限额。如果没有补足,则保证金余额低于最低金额,则禁止开设新头寸,并强制清算该会员的交易所有权。第三十四条清算业务程序:对于延期交易,应当采用T + 0的清算速度进行资金清算。对于会员买卖声明,保证金将根据交易所指定的保证金比率收取,并在一天结束时根据会员在结算价格和保证金比率上的头寸收取保证金。 7交付声明成功后的第二天,资金将从接收成员的(自营或代理)资本账户中扣除,资金将转移到交付成员的(自营或代理)资本账户中,会员可以在T + 1天转账时将资金转移到会员在清算银行开设的特殊帐户(自营或代理)中。

递延头寸基于当天的结算价格,并根据交易所指定的保证金比率收取保证金。第三十五条会员应当在交易所指定的银行分别开立自营专用账户和专用代理账户进行资金清算。代理商客户资金应存入代理商的专用帐户。第三十六条本所应当分别清算会员的专有和代理交易。第三十七条交易所负责会员自有资金的清算,金融综合会员负责客户资金的清算,交易所负责向会员提供客户交易清算的详细数据。资金。第三十八条违反合同的处理,应当按照《关于确定系统违反保证金交易程序的解释》公告的有关规定执行。第五章交付业务第三十九条交易所的实物交付应当实行一帐户一码制,实物交付管理应由客户管理。第四十条会员和客户实物账户中的实物,可以用于实物交割各种类型的交易所。第四十一条交易所为会员和客户指定仓库,用于进出仓库。金条实行“选股选股”的原则。白银的指定仓库位于上海。 8第42条黄金延期交付合同的基准交付产品是标准重量为3千克,细度不少于99.95%的金锭。标准重量为1千克且细度不少于99.99%的金锭可以代替交货,并且可以实施高级制。保险费标准按照交易所公告的规定执行。物理交货必须是3公斤和1公斤的整数倍。

第四十三条递延合同结算处理程序:确立了递延合同仓位的结算声明和中立仓位的结算对后,于同一天完成结算。收货方以当日的结算价付款,收货方根据实际交割量付款,并以当日的结算价收取货款。第四十四条如果和解构成违约,交易所将根据违约金的比例向违约方支付违约金,并终止和解。违约金的比例将根据合同保证金比例的变化进行调整和公布。第四十五条和解双方违反合同的,交易所将按照违约金的比例扣除违约金。违约金应归交易所的风险基金使用,合同应予终止。第四十六条指定的有实物仓库,可以在提货之日提货。如果在申请交付之日没有实物指定仓库,并且交易所负责统一运输,则交付时间应在交付申请之日起3个工作日内,最长不超过5个工作日。第四十七条会员应当按照规定缴纳实物仓储费,运输保险费和其他有关费用。第六章代理业务第四十八条客户参加交易所交易时,必须事先向具有相应代理业务资格的会员注册。 9,会员应按照交易所规定的客户开户程序办理客户开户程序,并向交易所提交所需的开户信息备案。第四十九条会员在接受客户开户申请时,必须向客户提供《递延和解交易风险声明》。个人投资者应仔细阅读并签署《递延结算交易风险声明》;公司客户应仔细阅读并请其法定代表人(负责人)签名并在“递延和解交易风险声明”上加盖公章。

第50条会员接受客户的开户申请时,双方必须签署交易代理合同。个人客户应签署合同,企业客户应由合同上的法定代表人(负责人)签名并盖章。第五十一条交易所实行客户交易代码管理系统,每个账户一个账户,会员必须为客户申请交易代码。客户交易代码是交易系统中交易所客户交易活动的唯一标识。会员和客户必须遵守一户一户的客户代码管理系统。第五十二条会员的自营业务和代理业务必须通过交易所的招标交易系统完成,不得私下对冲。第五十三条会员不得以任何形式向客户保证利润,分担风险或利润。第五十四条会员可以参照交易所向会员收取的保证金水平,并根据自己的风险管理要求确定代理业务的保证金水平。会员从客户那里收取的保证金必须高于交易所向会员收取的保证金水平。第五十五条会员代理业务和自营业务的会计帐户必须严格分开,客户支付的定金应当存入会员代理的专项资金账户,以准备支付定金及相关款项。随时支出。严禁会员以任何形式挪用客户资金。 10第五十六条本交易所清除会员,会员清除其客户。会员对自己在交易所上开设的代理账户和代理保证金账户的结算结果负全部责任,而客户对其委托交易的结果负全部责任。

客户可以向交易所报告委托交易业务中的问题。第五十七条会员应通过会员服务系统及时核对每日清算数据。当代理账户或自营账户的可用资金不足时,必须在下一个交易日开市前补足交易所规定的最低金额。下班后,可用资金尚未得到补充,交易所有权将迫使会员关闭头寸。当代理商账户被强制关闭时,如果会员未提供需要关闭头寸的客户列表,则交易所将按照客户所持市场价格的降序执行该订单。第五十八条会员负责客户交易的风险控制。如果为了控制交易风险有必要强行清算客户头寸,则应遵守双方合同中规定的标准和条件,并以商定的方式通知客户。第七章附则第五十九条本规则未包括的事项,按照《上海交易所现货交易规则》及其他业务规则执行。第六十条本交易规则的解释权属于交易所。 11附件1:标准合约”“上海黄金交易所Au(T + D)标准合约”上海黄金交易所黄金标准合约交易类型交易单位报价单位最小变动价格限制每日价格最大波动限制合约期限实物交付方式交易时间黄金 1000克/手(RMB)/克0. 01元/克不超过前一交易日的结算价的±7%早市:9:00 -11:30(其中,根据自然天的每日支付合同,星期一早上市场时间为08:50-11:30),下午市场:13:30-15:30,夜市:20:50-02:30每日市价的15:00-15:30 pm 15:31-15:40 pm根据交易所公告执行99.95%3公斤标准金锭(99.99%1公斤标准金锭金锭可以代替交割)交易所指定交割金库合同价值的10%交易价格的4 / 10,000实物交割公司价值的8% ntract Au(T + D)0递延市场上海黄金交换延迟费收货和付款日期延迟费率交货申报时间中性仓库申报时间逾期持有期逾期费率交货等级交货地点交易保证金交易手续费交货方法违约金比例交易代码交付费市场上市交易所12“上海黄金交易所Au(T + N1),Au(T + N2)标准合约”),标准合约类型,交易单位,报价单位,最小变动价格,每日最大价格波动,限制合约条款,实物交割方式,交易时间黄金 1000克/手(人民币)/克0. 01元/克不超过前一个交易日结算价的±7%。连续交易结算申报系统上午市场:9:00-11:30(其中,星期一上午市场时间为08:50-11:30),下午市场:13:30-15:30,夜市: 20:50-02:30 Au(T + N1):一月,三月,五月…奇数月份的最后一个交易日延迟了费用支付日期Au(T + N2):二月, 4月,6月…偶数月的最后一个交易日递延费率结算声明时间中性位置报告时间逾期,持有期逾期费率,交付等级,交付地点,交易保证金,交易费用,交付方式,约定违约金率,交易代码,交割费,该合同所属市场交易所的合同市价的1%,按15:00-15:30 pm 15:31 pm -15:40执行交易所公告99.95%3千克标准金条(99.99%1千克标准金锭可代替交货)设计合同价值的10%交易所的交易交割金库交易金额的4 / 10,000实物交割合同价值的8%Au(T + N1),Au(T + N2))0递延市场上海黄金交易所13标准合约“”上海黄金交易所Ag(T + D)标准合约“上海黄金交易所黄金标准合约交易单位报价单位最小变动价格每日最高价格波动限制合约期限实物交割方法交易时间白银1公斤/ 1元/公斤1元/公斤,不得超过前一个交易日的结算价格±7%连续交易结算申报系统的早市:9:00-11:30(其中,周一早市时间为08:50) -11:30),下午市场:13:30-15:30,夜市:20:50-02:30,根据自然日收取并支付10,000美分的合约市价。 Bis / day 15:00-15:30 pm 15:31-15:40 pm根据交易所公告执行根据交易所公告执行99.标准银锭价格的10%上海合约价格高于90 %,交易金额的10%实物交割合同价值的三分之二8%Ag(T + D)15公斤(15公斤整数倍的交货申报单)1元/公斤递延市场上海黄金交易所递延费付款日期递延费率交货申报时间中性仓库申报时间逾期持有期逾期收费率交货等级交货地点交易保证金交易费用交货方法默认罚金比率交易代码块标准重量交货费市场上市交易所注意:延迟交货合同如下:如果有调整,将根据交易所的通知执行。

14附件II递延市场合同交易状态表I(星期一至星期五交易日)20:50-20:59公开竞价拍卖(开放时间为星期一或节假日后第一个交易日8:50) 20 :59竞争价格匹配(开放时间为星期一或节假日后的第一个交易日8:59)连续交易的暂停连续交易的暂停连续交易结算声明的关闭中性仓单结算声明的匹配截止时间21:00-02 :30 02:30 09:00-11:30 11:30 13:30-15:30 15:00-15:30 15:30 15:31-15:40 15:40 15:4515