沪深300股指期权保证金怎么计算?卖出股指期权保证金的计算方法

股指期货保证金计算_股指期货保证金计算

您无需为购买CSI 300股指期权支付保证金,只需支付溢价。

出售CSI 300股指期权将收取买方的权利金,并承担买方行使的风险。因此,必须向交易所支付保证金。

与期货相比,期权的保证金计算更加复杂。现在股指期货保证金计算,我将介绍卖出看涨CSI 300股指期权和卖出看跌CSI 300股指期权的保证金的计算方法。

1,CSI 300股指期权合约元素

沪深300股指期权保证金计算

2。卖出CSI 300股指期权的保证金计算

中金公司出售的每个看涨期权的保证金:以较高者为准

(合约乘数)*(当日结算价+当天上海和深圳300指数的收盘价×10%的不忠点)

(合约乘数)*(当天的结算价+沪深300指数的收盘价×5%)

CICC指定的最低保证金调整系数为10%

CICC0.5×保证金调整率10%,即5%规定的最低保证率

通常来说,期权合约的实际价值越深,交易对手行使该期权的可能性就越大。因此,占用的保证金越高,则错误的保证金就越少。

示例1:卖出CSI 300的看涨期权,当天的结算价为120点,看涨期权的行使价为3900点,CSI 300指数的收盘价为3850点,占用保证金为:

(这是自付费用的期权合约)

([1),120点* 100元/点+3850点* 100元/点* 10%-50点* 100元/点= 45500元

([2),120点* 100元/点+3850点* 100元/点* 5%= 31250元

以最大值为准,最终占用保证金为45500元。

3,卖出CSI 300股指认沽期权的保证金计算

中金公司出售的每个看跌期权的保证金:以较高者为准

(合约乘数)*(当日结算价+当天上海和深圳300指数的收盘价×10%的不忠点)

(合约乘数)*(当日的结算价+股指期权行使价×5%)

CICC指定的最低保证金调整系数为10%

CICC0.5×保证金调整率10%,即5%规定的最低保证率

通常来说,期权合约的实际价值越深,交易对手行使该期权的可能性就越大。因此,占用的保证金越高,则错误的保证金就越少。

示例2:卖出CSI 300认沽期权,当天的结算价为20点,行使价为4000点,CSI 300指数的收盘价为4050点,占用保证金为:

(这是自付费用的期权合约)

([1),20点* 100元/点+ 4050点* 100元/点* 10%-50点* 100元/点= 37500元

([2),20点* 100元/点+4000点* 100元/点* 5%= 22000元

以最大值计算,最终占用保证金为37,500元。

可以看出,卖出看涨CSI 300股指期权和卖出看跌CSI 300股指期权的保证金计算方法并不完全相同。

如果您阅读以上介绍,您仍然不了解如何计算出售股指期权的保证金

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