股指期货教程 股指期货交易简明教程

关于股指期货交易的简易教程刘军一、什么是股指期货?简而言之,股指期货是股指和期货的组合。 2019/8/8建正期货股指期货培训教材2二、什么是股指? ?股票指数是股票价格指数。它是由证券交易所或金融服务机构汇编的索引号,用于指示股票市场的变化。 ?编制股票指数时,通常以某个年份和月份为基础,该基期的股价为100,然后将每个后续期间的股价与基期价格进行比较,以计算出涨跌幅的百分比,然后获得该时期的股票指数。投资者可以根据指数的上升和下降来判断股市的变化趋势。 2019/8/8建政期货股指期货培训教材3三、什么是期货? 2019/8/8建政期货股指期货培训教材4期货与股票比较1:相似点:?技术图表具有相同的表达形式。 ?交易报价屏幕的显示形式相同。 ?交易中的技术分析方法相同。 2019/8/8建正期货股指期货培训教材5期货与股票比较?差异:?期货交易的特殊卖空机制。 ?期货交易使用保证金交易。 ?期货交易结算日不承担任何责任。 2019/8/8建正期货股指期货培训教材6然后,在2006年1月5日收市后,客户的账面状况如下:当日收盘价5.41元/股客户权益:100000元可用资金:2473.93元(手续费按0.5%计算)2019/8/8建正期货指数期货培训教材7然后,在2006年2月7日收盘后,客户的账面状况如下: :当日收盘价7.80元/股客户权益:143020元可用资金:2473.93元2019/8/8建正期货股指期货培训材料8然后,2006年1月5日收盘后,客户的账面状况如下:当日结算价为43170元/吨。客户权益:10074 7.55元。仓位保证金:77562元。可用资金:2318 5.55元(手续费按每侧每千0.7计算)2019/8/8建正期货股指期货培训教材9然后,在2006年2月7日收盘后,客户的账簿状态如下:当日结算价为50010元/吨。客户权益:20334 7.55元可动用资金:12578 5.55元2019/8/8建正期货股指期货培训教材10股票交割单与期货结算单的比较? 1月5日的库存交付订单客户权利:100000元可用资金:2473.93元? 1月5日客户在货物结算中的权益:10074 7.55元可用资金:2318 5.55元? 2月7日客户在股票交割单中的权益:143020元可用资金:2473.93元? 2月7日客户的结算声明书权益:20334 7.55元可用资金:12578 5.55元2019/8/8建正期货股指期货培训教材11股票及期货交易比较交易方向交易规则基金利用交易的限时交易方法2019/8/8股票期货只能是多头和双向交易,除非退市,否则T + 1T + 0的全部资本保证金,否则存在长期持有点差,投机,套期保值和套利。期货股指期货培训教材12四、股指期货交易简介2019/8/8建正期货股指期货培训教材13沪深300指数期货合约(草案)合约主题:沪深300指数合约乘数:人民币300最小变化:[K18] 1指数保证金:10%价格限制:10%2019/8/8建正期货股指期货培训材料14每​​日价格波动限额股指期货合约的起算价格为正负前一个交易日的结算价的6%;价格上限为前一个交易日结算价的正负10%;最后一个交易日没有价格限制;交易所有权已调整。

合约保证金合约价值的8%。交易时间为上午9:15-11:30; 13:00-15:15 pm最后交易日的交易时间是9:15-11:30 am; 13:00-15:00到期结算方法以最终结算价进行现金结算2019/8/8建正期货股指期货培训材料15每日结算价上一结算价上一交易日交易代码上一小时的成交量加权平均价当日到期日最终结算价格是中国证券公司发布的最后一个交易日即期指数最后两个小时内所有指数点的算术平均价格。到期月的第三个星期五IF2019 / 8/8建正期货股指期货培训材料16关键解释1、资本阈值2、保险丝机制3、交付方式4、合约月份5、交易时间2019/8 / 8建正期货股指期货培训教材17资本门槛合约乘数:300元合约价值:沪深300指数点* 300元资本门槛:假设指数为1300点,合约价值为1300×300 = 390000元,以10%的保证金计算,合约的最低保证金为3.90,000元。 2019/8/8建正期货股指期货培训教材18保险丝机制是什么?沪深300指数期货合约的保险丝价格为前一个交易日结算价的正负6%。 ?即:一、当市场价格达到6%并持续一分钟时,保险丝机制将被激活。在接下来的十分钟内,买卖申报价格只能在6%之内,并且交易将继续。

超过6%的声明将被拒绝。二、十分钟后,价格上限扩大到10%。 ?好处:当价格突然变化时,让投资者有一个安静的时期,防止过度反应。 ?起源:1987年股市崩盘后,它开始在股市中使用。 2019/8/8建正期货股指期货培训教材19交付方式?现金交付?所谓现金交付,是指无需交付一篮子股票指数成分股,而是通过头寸合约和最终结算价格比较损益,并通过获得更多收益来弥补不足,转移现金以平仓。 2019/8/8建正期货股指期货培训教材20个合约月?当月,下个月以及接下来的两个季度,总共有4个月的合同被用作交易合同。 ?例如:上市日期是2007年1月8日,那么交易合同是1月,2月,3月和6月。表示形式为IF070 1、 IF070 2、 IF070 3、 IF0706。其中IF是合同代码。 07表示2007年,01表示1月合约。 ?一月到期后,交易合同变为二月,三月,六月和九月。等等等等。 2019/8/8建正期货股指期货培训教材21个交易小时?普通交易日:上午9:15开市,比股市早15分钟开市;收盘时间为下午3:15,比股市晚15分钟。 ?最后交易日:当月合约的开盘时间保持不变,下午收盘15分钟至3:00,与股市相同;其他合约的平仓时间保持不变,截至2019年8月15日3:15建正期货股指期货培训材料22投资者类型?两种主要参与者:经纪公司,私募股权,基金,保险和其他机构。

?散户投资者。 2019/8/8建政期货股指期货培训教材23如何做期货? 2019/8/8建正期货股指期货培训材料24期货交易损益计算开盘价:48000收盘价:82000保证金率:12%1手= 5吨交易顺序:先买后卖,即开仓头寸是买入,平仓是卖出,期货称为多头。计算结果如下:保证金=开仓价×保证金比率×手数×5 = 48000×12%×1×5 = 28800(元)损益计算=(卖价-买入价)×手数×5 =(82000-48000)×1×5 = 170000(元)资本回报率= 170000÷28800 = 5.9(次)2019/8/8建正期货股指期货培训教材25示例解释?这就是期货所说的多头,首先买入然后卖出,即多头。2019/8/8 Jianzheng期货股指期货培训材料26卖出和关闭头寸这种交易形式是买入多头和未结头寸。数据27开盘价:3350收盘价:2600保证金率:10%1手= 10吨交易顺序:首先卖出,买入,即开仓卖出,平仓买入,期货称为空头。结果如下:保证金=开仓价×保证金率×手数×10 = 3350×10%×1×10 = 3350(元)损益计算=(卖价-b交易价格)×交易数量×10 =(3350-2600)×1×10 = 7500(元)资本收益率= 7500÷3350 =2.2(次)2019/8/8建正期货股票指数期货培训材料28示例说明?这是做空期货吗?首先卖出然后买空就是做空2019/8/8建正期货股指期货培训材料29这种交易形式是空头!买卖2019/8/8建正期货股指期货培训材料买卖30天胶期货RU0308交易示例2019/8/8建正期货股指期货培训材料31天的粘合剂RU0308交易示例吗?从技术分析来看,价格突破近期压力,移动平均线系统对价格有明显支撑,摆动指标KDJ发出金叉信号,MACD绿色柱面缩小。

?在RU0308天然橡胶合约中,在2003年2月11日收盘价之前,以12185的价格购买1手天然橡胶,并在11845处以20天移动平均线的止损价买入。一手的最大损失为( 11845-12185)×5 = -1700元,保证金为12185×5×8%= 4874元?手续费:30元/手×2 = 60元?净亏损:60 + 1700 = 1760元2019 / 8/8建正期货股指期货培训材料32天胶RU0308交易范例2019/8/8建正期货股指期货培训材料32天胶RU0308交易范例?寻找退出点:20天移动平均一直提供良好的价格的支撑,可以作为退出信号。2003年3月20日,价格从上至下突破20天移动平均线,价格:13950。利润:(13950-12185)×5 = 8825元手续费:30元/手×2 = 60元净利润:8825-60 = 8765元?使用短期重要支撑线:2003年3月18日,价格突破支撑线上下,价格:14000。利润:(14000-12185)×5 = 9075元手续费:30元/手×2 = 60元净利润:9075-60 = 9015元2019/8 / 8建正期货股指期货培训教材34天胶RU0308交易实例?寻找退出点:20天移动平均线它一直为价格提供良好的支撑,并且可以用作退出信号。

2003年3月20日,价格从上至下突破20天移动平均线,价格为13950。利润:(13950-12185)×5 = 8825元手续费:30元/手×2 = 60元净利润:8825-60 = 8765元?使用短期重要支撑线:2003年3月18日价格自上而下突破支撑线,价格:14000。利润:(14000-1218)5)×5 = 9075元手续费:30元/手×2 = 60元净利润:9075-60 = 9015元2019/8/8建正期货股指期货培训材料35天胶RU0308交易范例2019/8 / 8建镇期货股指期货培训材料36天胶RU0308交易实例2019/8/8建镇期货股指期货培训材料37天胶RU0308交易实例2019/8/8建政期货股指期货培训材料38天胶RU0308交易示例?2003年3月28日的空单价格为13770.保证金:13770×5×8%= 5508元?2003年5月14日,收盘价暴跌h短期压力线为10775。以该价格购买以关闭头寸并离开。利润:(13770-10775)×5 = 14975元?手续费:30元/手×2 = 60元?净利润:14975-60 = 14915元?资金回报率:14915÷5508 = 271%?时间:27个交易日2019/8/8建正期货股指期货培训材料39天胶RU0308交易示例?2003年3月28日,以13,770的价格输入空订单。

?保证金:13770×5×8%= 5508元? 2003年5月22日的收盘价突破了20天移动平均线11295。以该价格买入,平仓并退出。 ?利润:(13770-11295)×5 = 12375元?手续费:30元/手×2 = 60元?净利润:12375-60 = 12315元?资金回报率:12315÷5508 = 224%时间: 33个交易日2019/8/8建正期货股指期货培训材料40豆A0311交易示例2019/8/8建正期货股指期货培训材料41豆A0311交易例2019/8/8期货股指期货培训材料42豆类A0311交易示例2019/8/8建正期货股指期货培训教材43豆类A0311交易示例2019/8/8建正期货股指期货培训教材44股指期货带来什么?在市场中引入了卖空机制,并提供了规避市场中系统性风险的工具。与“壮族”共舞将成为历史。股市会不会有更多的“影子”期货市场?在中国“傻瓜”?不会太短,它将成为赚钱之路的“压接”。 2019/8/8建正期货股指期货培训教材45股指期货带来什么? (操作)?使用股指期货对冲并锁定股票利润。使用股指期货进行套利交易以赚取未来利润。

?套利交易基于以下经营目标:跨品种套利,跨市场套利?套利交易基于操作方法:正向套利,反向套利,蝶形套利,这些方法是期货中常见的操作方法。 2019/8/8建正期货股指期货培训教材46条建议:?只能通过实践才能真正掌握的一种投资方法。 ?毕竟股指期货仍然是期货,其交易方法和策略必须遵守期货交易规则。 2019/8/8建政期货股指期货培训材料47